Forex Option Verfall

Eine Währungsoption ist eine Art Devisentermingeschäft, der seinem Inhaber das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, sich an einem Devisengeschäft zu beteiligen. Um mehr über Forex-Handel zu erfahren, besuchen Sie Forex für Dummies hier. Im Allgemeinen, Kauf einer solchen Option wird es einem Händler oder Hedger zu wählen, eine Währung gegen eine andere in einem bestimmten Betrag von oder zu einem bestimmten Zeitpunkt für einen Up-Front-Kosten zu kaufen. Dieses Recht wird vom Optionsver - käufer im Austausch gegen Aufpreis, wie die Optionsprämie bekannt, gewährt. In Bezug auf ihr Handelsvolumen, bieten Forex-Optionen derzeit rund 5 bis 10 des Gesamtumsatzes auf dem Devisenmarkt gesehen. Währung Option Terminologie Etwas spezifische Jargon wird im Forex-Markt verwendet, um anzugeben, und beziehen sich auf eine Währung Optionen Bedingungen. Einige der häufigsten Optionsregeln sind nachfolgend definiert: Ausübung - Die vom Optionskäufer ausgeübte Handlung, den Verkäufer zu informieren, dass er beabsichtigt, die Optionen, Gültigkeitsdatum - Das letzte Datum, an dem die Option ausgeübt werden kann. Lieferdatum - Das Datum, an dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Call Option - Das Recht, eine Währung zu kaufen. Put Option - Verleiht das Recht, eine Währung zu verkaufen. Premium - Die Kosten für den Kauf einer Option. Ausübungspreis - Der Kurs, zu dem die Währungen ausgetauscht werden, wenn die Option ausgeübt wird. Währungsoptionen Preisfaktoren Der Preis der Devisenoptionen wird durch die Basisparameter des Basispreises, des Verfalldatums, des Stils und der Frage bestimmt, ob es sich um ein Call handelt oder um welche Währungen. Darüber hinaus hängt ein Optionswert auch von mehreren marktbestimmten Faktoren ab. Im Einzelnen handelt es sich bei diesen marktgesteuerten Parametern um: Der vorherrschende Kassakurs Interbankeinlagenzinssätze für jede der Währungen Die gegenwärtige implizite Volatilität für das Verfalldatum Implizite Volatilität in Währungsoptionen Die implizite Volatilitätsmenge ist auf Optionsmärkten eindeutig und bezieht sich auf den annualisierten Standard Abweichung der vom Markt erwarteten Wechselkursbewegungen während der Optionslebensdauer. Option Market Maker schätzen diesen wichtigen Preisfaktor und in der Regel in Prozent, Kauf Optionen, wenn die Volatilität ist niedrig und verkaufen Optionen, wenn die Volatilität hoch ist. Währung Option Trading Beispiel Wenn Sie Devisenoptionen handeln, müssen Sie zunächst im Auge behalten, dass Zeit wirklich Geld ist und dass Sie jeden Tag eine Option besitzen, wird Sie wahrscheinlich in Bezug auf Zeitverfall kostet. Darüber hinaus ist diese Zeit Zerfall größer und daher präsentiert mehr von einem Problem mit kurzen dated Optionen als mit lange datiert Optionen. In Bezug auf ein Beispiel, betrachten die Situation eines technischen Forex Trader, dass ein symmetrisches Dreieck auf den täglichen Charts in USDJPY beobachtet. Das Dreieck bildete sich auch über mehrere Wochen, mit einer gut definierten internen Wellenstruktur, die dem Händler eine beträchtliche Sicherheit gibt, dass ein Ausbruch bevorsteht, obwohl sie nicht sicher sind, in welche Richtung sie auftreten wird. Auch die Volatilität - ein Schlüsselelement, das die Preisbildung von Devisenoptionen beeinflusst - in USDJPY ist im Berichtszeitraum zurückgegangen. Dies lässt USDJPY-Währungsoptionen relativ günstig kaufen. Um Devisenoptionen zu nutzen, um diese Situation auszunutzen, konnte der Händler gleichzeitig eine USD CallJPY Put Option erwerben, wobei ein Basispreis auf der Ebene der oberen absteigenden Trendlinie des Dreieckmusters platziert wurde, sowie eine USD PutJPY Call Option auf der Ebene Der Dreiecke untere aufsteigende Trendlinie. Auf diese Weise, wenn der Ausbruch auftritt und die Volatilität in USDJPY wieder steigt, kann der Trader die Option ausschließen, die nicht von weiteren Bewegungen in Richtung des Ausbruchs profitiert, während die andere Option von der erwarteten gemessenen Bewegung des Charts profitiert wird Muster. Verwendung von Währungsoptionen Währungsoptionen haben eine wachsende Reputation als Hilfsmittel für Hedges zu verwalten oder zu versichern gegen Wechselkursrisiken genossen. Beispielsweise könnte ein US-Unternehmen, das sich gegen einen möglichen Zufluss von Pfund Sterling aufgrund eines ausstehenden Verkaufs einer US-Tochtergesellschaft absichern möchte, ein Pfund Sterling PutU. S. Dollar anrufen. Währung Option Hedging-Beispiel Im Hinblick auf eine einfache Währung Hedging-Strategie mit Optionen, betrachten die Situation eines Bergbau-Waren-Exporteur in Australien, die eine antizipierte, wenn auch noch nicht sicher, die Verbringung von Bergbau-Produkte zur weiteren Verfeinerung in die Vereinigten Staaten gesendet werden soll Wo sie für US-Dollar verkauft werden. Sie könnten eine Aussie Dollar Call OptionU. S erwerben. Dollar-Put-Option in Höhe des erwarteten Wertes dieser Lieferung, für die sie dann eine Prämie im Voraus zahlen würde. Darüber hinaus könnte das gewählte Laufzeitdepotenzial dem Zeitpunkt entsprechen, zu dem die Verbringung sicher bezahlt werden sollte, und der Ausübungspreis könnte entweder auf dem aktuellen Markt oder auf einem Niveau für den AUDUSD-Wechselkurs liegen, wenn die Verbringung für das Unternehmen unrentabel wird . Alternativ, um auf die Kosten der Prämie zu sparen, konnte der Exporteur nur eine Option kaufen, wenn keine Ungewissheit über die Sendung und ihre Bestimmung wahrscheinlich entfernt werden und seine Größe wurde erwartet, dass praktisch gesichert werden. In diesem Fall könnten sie dann die Option mit einem Devisentermin ersetzen, um US-Dollar zu verkaufen und australische Dollar in der nun bekannten Größe des Deal zu kaufen. In jedem Fall, wenn die Bergbau-Produzenten AUD CallUSD Put-Option ausläuft oder verkauft wird, sollten die erzielten Gewinne dazu beitragen, ungünstige Kursveränderungen des zugrunde liegenden AUDUSD-Wechselkurses auszugleichen. Mehr Gebrauch von Devisenoptionen Die Optionen von Devisen bieten auch für institutionelle strategische Händler ein nützliches Spekulationsinstrument, um interessante Profit - und Verlustprofile zu erhalten, vor allem beim Handel auf mittelfristigen Marktansichten. Auch persönliche Devisenhändler Handel in kleineren Größen können Devisenoptionen auf Futures-Börsen wie die Chicago IMM handeln, sowie durch einige Einzelhandel Forex Brokerage. Einige Retail-Broker bieten auch STOP oder Single Payment Option Trading-Produkte, die eine Prämie kosten, aber bieten eine Barauszahlung, wenn der Markt zum Basispreis handelt. Dies ist ähnlich wie eine binäre oder digitale exotische Währungsoption. Währung Option Styles und Ausübung Choices Regelmäßige Währung Optionen kommen in zwei grundlegende Stile, die sich unterscheiden, wenn der Inhaber kann wählen, verwenden oder ausüben. Solche Optionen werden auch oft als Plain-Vanille oder nur Vanilla-Währungsoptionen bekannt, um sie von den exotischeren Optionssorten zu unterscheiden, die in einem späteren Abschnitt dieses Kurses behandelt werden. Der gebräuchlichste Stil, der im Over-the-Counter - oder OTC-Devisenmarkt gehandelt wird, ist die Option European-Style. Diese Option kann nur bis zum Ablaufdatum bis zu einer bestimmten Sperrzeit, in der Regel 3 Uhr nach Tokio, London oder New York, ausgeübt werden. Dennoch ist der häufigste Stil für Optionen auf Währungs-Futures, wie die an der Chicago IMM Exchange gehandelt, ist bekannt als amerikanischen Stil. Diese Option kann jederzeit bis einschließlich des Verfallsdatums ausgeübt werden. Diese Flexibilität von amerikanischen Stil Optionen können zusätzliche Wert zu ihrer Prämie im Vergleich zu europäischen Stil Optionen, die manchmal auch als die Ameriplus. Dennoch ist die frühe Ausübung der American Style Optionen in der Regel nur sinnvoll für tief in der Geld-Call-Optionen auf die hohe Zins-Währung, und Verkauf der Option stattdessen wird in der Regel die bessere Wahl in den meisten Fällen sein. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Exploiting Devisenoptionen Devisen für Forex Trading Optionen sind Verträge, die dem Käufer das Recht geben, an einem Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen Vordefinierte Zeit und Preis. Im Gegenzug erhält der Verkäufer eine Gebühr für die Vertragsgestaltung, die als Prämie bezeichnet wird. Eine Put-Option ist eine, bei der die Vertragsbedingungen das Recht zum Verkauf des Basiswertes gewähren, und eine Call-Option ist eine, bei der das Recht zum Kauf gewährt wird. Da wir nur die Ausnutzung von Optionsmarktdaten zugunsten des Spottraders erforschen, ist es nicht notwendig, die Details dieses Handels zu prüfen. Hier laden wir den Händler ein, den Devisenoptionsmarkt als geschlossene Box zu betrachten und sich nur mit den Aspekten zu beschäftigen, die wir nutzen werden, um die Bewegungen von Spot vorherzusagen. Die Handelsstrategien, die wir diskutieren, sind einfach und leicht zu bedienen und hängen von der Ausnutzung der impliziten Volatilität für langfristige Trades und Auslaufdaten für den kurzfristigen Gebrauch ab. Um diese Methoden zu nutzen, brauchen wir nur ein paar einfache Konzepte zu verstehen. Ausübungspreis . Hierbei handelt es sich um den Preis, zu dem die Option eine Auszahlung gewährt, dh, sie wird je nach Art des Optionskontraktes einen Gewinn für den Optionskäufer registrieren. Verfallsdatum . Dies ist der Zeitpunkt, zu dem der Vertrag erledigt wird, und Zahlungen erfolgen. Dies ist vielleicht die wichtigsten Daten für den Handel Spot Forex. Option Größe. Die Auszahlung, die der Optionsvertrag vorsieht. Daten zu offenen Devisentermingeschäften, die nahe dem Verfall sind, werden regelmäßig von IFR zur Verfügung gestellt, und die Informationen können durch Registrierung bei Brokern erworben werden, die den Service anbieten. Die meisten großen Forex-Broker bieten mindestens eine Finanznachrichten-Anbieter auf ihrer Plattform oder Website, und der Nachrichtenfluss durch offene Interesse auf CBOE-Optionen zur Verfügung gestellt ist auch aus COT-Berichte, die der Händler verwenden können, um eine Stellungnahme zur Händler-Positionierung, und daher Die möglichen Auswirkungen der Option auf den Markt. Verwendung von Devisenoptionsverfalldaten für den Handel am Spotmarkt Eine der einfachsten und erfolgreichsten Handelswege am Devisenmarkt ist die Verwendung von Optionsverfalldaten. Optionskontrakte sind in der Regel für Summen von irgendwo zwischen 100 Millionen bis 500 Millionen USD, und Werte jenseits der Reichweite sind nicht ungewöhnlich. Da es sich hierbei um relativ große Summen handelt, die in wenigen Minuten vor dem Verfall konzentriert werden, werden die Händler dieser Optionen alles tun, um innerhalb von vernünftigen Grenzen das Zitat auf den Ausübungspreis der Option zu bewegen, sofern das Zitat vorliegt Innerhalb von etwa 20-30 Pips des Ausübungspreises zum Zeitpunkt des Verfalls. Der Unterschied zwischen europäischen und amerikanischen Optionen erklärt Ein wichtiger Punkt, dass der Forex-Händler im Auge behalten kann, ist die Unterscheidung zwischen den europäischen Stil und amerikanischen Stil Optionen. Da europäische Optionen nur am Verfalltag ausgeübt werden können, werden sie wahrscheinlich stärker verteidigt, wenn die Anführungszeichen sich in der Nähe des Ausübungspreises befinden. Darüber hinaus wird dem Trader am Anfang geraten, nicht-exotische Abläufe (so genannte Vanilla-Put - oder Call-Optionen) für die Strategie zu verwenden, da er seine Fähigkeiten durch Prüfung von Vertragstypen und ähnlichen Details, die von den Nachrichtenanbietern bereitgestellt werden, vermittelt. Wie üblich, gibt es keine Notwendigkeit, alle Optionen Ablauf, der gemeldet wird handeln. Man kann einfach mit kleineren Summen anfangen, um sein Wissen zu testen und dann die Größe und den Umfang seines Handelns zu erhöhen, während er Erfahrung gewinnt. Ideale Bedingungen für den Handel mit Optionsverfall Die idealen Voraussetzungen für diese Methode sind: Option Ablauf ist um 10 Uhr EST. Option Größe ist größer als 500 Millionen USD. Das Zitat ist zum Ausübungspreis vor der Pressemitteilung um 8:30 Uhr EST Die Pressemitteilung ist kein großes Ereignis, wie eine Entscheidung der Fed. Aber auch ohne die Verwirklichung dieser Bedingungen können mit dieser Methode erhebliche Gewinne in einem ruhigen und unerforschten Markt erzielt werden. Aber diese Rahmenbedingungen, zusammen mit der Bedeutung der Pressemitteilung, sind die wichtigsten Determinanten der Marktstimmung, die wiederum unseren Stop-Loss und das Gewinnpotential beeinflussen werden. Was passiert, wenn ein Optionsverfall vorliegt Wenn der Preisanschlag in der Nähe des Ausübungspreises der Option liegt, werden Optionshändler und andere Marktteilnehmer versuchen, das Zitat in der gewünschten Richtung zu steuern. Ein starkes Zeichen dafür, dass die Optionshändler ihre Position verteidigen werden, ist die frühe Gravitation des Preisangebots zum Ausübungspreis. Wenn in einem Beispielszenario eine europäische EURUSD-Vanille-Put - oder Call-Option mit einem Streik bei 1.2540 und das Zitat bei 1.2570 um 7.30 Uhr erscheint, wird das Zitat gesteuert, um auf dem Optionstrike-Wert bei etwa der Pressemitteilung zu sitzen Um 8:30 Uhr. Danach, da der Preis reagiert auf die Nachrichten, kann das Zitat weg von dem Ausübungspreis in einem unerwünschten weg. Um von diesem Muster erfolgreich profitieren zu können, müsste der Trader den Optionshändlern beitreten, da sie versuchen, das Zitat wieder auf den Streikwert zu verschieben, und da eine Menge Leute dieses Spiel spielen, sind die Erfolgsquoten sehr hoch. Solange Optionsverpflichtungen von Nachrichtenanbietern verkündet werden und solange große Auslaufen Optionshändler versuchen, relativ kleine Summen zu riskieren, um sicherzustellen, dass sie ihre Auszahlungen erhalten, behält diese Methode Dividenden. Ein wichtiger Punkt, den wir im Auge behalten sollten, ist die Dynamik, die durch Optionsverpflichtungen geschaffen wird. Als Option Trader kaufen oder verkaufen, werden ihre Aktionen durch alle Arten von anderen Händlern verbunden werden und Schneeball-Effekt schafft seine eigene Macht, wie eine Mini-Blase erzeugt wird. Unnötig bis zum Tag, direkt nach Ablauf der Option Ablauf, wird der Basispreis nur eine andere Zahl auf den Charts sein, und wird seine ganze Bedeutung verlieren. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.